'¼¿ïȸ»ý¹ý¿ø' ù »çÀü°èȹ¾È(P-Plan) ȸ»ý»ç°Ç °³½Ã°áÁ¤
°³¿ä
❍ ¼¿ïȸ»ý¹ý¿ø Á¦1ºÎ(ÀçÆÇÀå Á¤ÁØ¿µ ¼ö¼®ºÎÀåÆÇ»ç)´Â 2018. 3. 5. ¢ß·¹ÀÌÅ©Èú½º¼øõ¿¡ ´ëÇÑ È¸»ý»ç°Ç(¼¿ïȸ»ý¹ý¿ø 2018ȸÇÕ100038)¿¡¼ ȸ»ýÀýÂ÷°³½Ã°áÁ¤À» ÇÔ
❍ ¢ß·¹ÀÌÅ©Èú½º¼øõÀº ¢ß°ñÇÁÁ¸Ä«¿îƼ¿Í ¸Å°¢´ë±Ý 700¾ï ¿øÀÇ Á¶°ÇºÎÀμö°è¾à[½ºÅäÅ·È£½º(Stalking Horse)°è¾à]À» ü°áÇÏ¿´°í, ±×¿¡ µû¶ó ä±ÇÀÚ °ú¹Ý¼öÀÇ µ¿ÀǸ¦ ¾ò¾î, Àΰ¡Àü M&A¸¦ ³»¿ëÀ¸·Î ÇÏ´Â »çÀü°èȹ¾ÈÀ» ÀÛ¼ºÇÑ ´ÙÀ½ À̸¦ °³½Ã½Åû°ú µ¿½Ã¿¡ Á¦ÃâÇÏ¿´À½
❍ ¹ý¿øÀº °³½Ã°áÁ¤°ú µ¿½Ã¿¡,
(1) ¸Å°¢ÁÖ°£»ç¸¦ ¼±Á¤ÇÏ¿© ½ºÅäÅ·È£½º ¹æ½Ä¿¡ ÀÇÇÑ M&AÀýÂ÷¸¦ ÁøÇàÇÏ°Ô µÊ
(2) Á߸³ÀûÀÎ Á¶»çÀ§¿øÀ¸·Î ÇÏ¿©±Ý Á¶»çº¸°í¼ ¹× »çÀü°èȹ¾ÈÀÇ ÀûÁ¤¼º°ú ¼öÇà°¡´É¼ºÀ» Æò°¡Çϵµ·Ï ÇÔ
(3) ä±ÇÀÚµéÀÌ Á¶»çº¸°í¼¿Í M&A µî¿¡ ´ëÇÏ¿© ÀÌÀǸ¦ Æ÷ÇÔÇÑ ÀÇ°ßÀ» Á¦½ÃÇÒ ±âȸ¸¦ º¸ÀåÇÏ°í, ä±ÇÀÚÇùÀÇȸ¸¦ ÅëÇؼµµ ä±ÇÀÚµéÀÇ ÀÇ°ßÀ» ¼ö·ÅÇÒ °ÍÀÓ
(4) ä±ÇÀÚ µî ÀÌÇØ°ü°èÀο¡°Ô ÁÖ¿ä °áÁ¤ ¹× ÀÏÁ¤À» ÁÖ¿äȸ»ý»ç°Ç ºí·Î±×(https://blog.naver.com/seoulbankruptcycourt)¸¦ ÅëÇÏ¿© Á¦°ø ⇨ Á¤º¸¸¦ °ø°³ÇÏ¿© °øÁ¤ÇÏ°í Åõ¸íÇÏ°Ô ÀýÂ÷¸¦ ÁøÇàÇÒ °ÍÀÓ
(5) Á¤»ó¿µ¾÷ °øÁö : ¢ß·¹ÀÌÅ©Èú½º¼øõÀº ȸ»ýÀýÂ÷°¡ ÁøÇàµÇ´Â µ¿¾È¿¡µµ, Á¤»óÀûÀ¸·Î °ñÇÁÀå ¿µ¾÷À» °è¼ÓÇÔÀ¸·Î½á °í°´µéÀÇ °ñÇÁÀå ÀÌ¿ë¿¡ ¾Æ¹«·± ÁöÀåÀÌ ¾øµµ·Ï ¸¸ÀüÀ» ±âÇÒ °ÍÀÓÀ» °í°´µé¿¡°Ô °øÁöÇÏ°í, »ó°Å·¡Ã¤±ÇÀÇ Á¶±â º¯Á¦¿¡µµ ÃÖ¼±À» ´ÙÇÒ °ÍÀ̸ç, ¹ý¿øÀº »ç¾÷°è¼ÓÀ» À§ÇÑ Æ÷°ýÇã°¡¸¦ ÅëÇÏ¿© Á¤»ó¿µ¾÷À» ÃÖ´ëÇÑ Áö¿øÇÒ °ÍÀÓ
❍ ÇâÈÄ ÀÏÁ¤
2018. 3. 6.ºÎÅÍ ½ºÅäÅ·È£½ººñµå ¹æ½ÄÀÇ °ø°³ÀÔÂûÀ» ÅëÇÑ M&AÀýÂ÷¸¦ ÁøÇà
2018. 4. 20. 14:00¿¡ ȸ»ý°èȹ¾È Àΰ¡¸¦ À§ÇÑ Ã¤±ÇÀÚ Áýȸ¸¦ °³ÃÖÇÒ ¿¹Á¤ÀÓ
❍ ¢ß·¹ÀÌÅ©Èú½º¼øõÀº ¼øõ½Ã¿¡¼ °ñÇÁÀå°ú °ñÇÁÅÚÀ» ¿î¿µÇϴ ȸ»ç·Î, ´Ù¸¥ Áö¿ªÀÇ ·¹ÀÌÅ©Èú½º °ñÇÁÀå°ú´Â º°°³ÀÇ ¹ýÀÎÀ̸ç, ÀÌ »ç°Ç ȸ»ý°³½Ã°áÁ¤ÀÌ ´Ù¸¥ °ñÇÁÀåÀ» ¿î¿µÇϴ ȸ»ç¿¡´Â ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡Áö ¾ÊÀ½
ÀÇÀÇ ¹× Àü¸Á
❍ ¼¿ïȸ»ý¹ý¿øÀº ±â¾÷ÀÇ ¼º°øÀûÀΠȸ»ýÀ» À§ÇÏ¿© P-Plan ȸ»ýÀýÂ÷¸¦ È°¿ëÇÏ´Â ¹æ¾ÈÀ» ¸¶·ÃÇÑ ¹Ù ÀÖ°í, È¿À²ÀûÀÎ M&AÀÇ ´ëÇ¥ÀûÀÎ ¹æ½ÄÀ¸·Î Stalking Horse Bid¿¡ ÀÇÇÑ ¸Å°¢¹æ½Äµµ ÃßÁøÇØ¿ÔÀ½
❍ À̹ø »ç°ÇÀº ¼¿ïȸ»ý¹ý¿ø¿¡¼ P-Plan¿¡ ÀÇÇÑ È¸»ýÀýÂ÷ÀÇ Ã¹ »ç·ÊÀÌ¸é¼ Stalking Horse Bid¿¡ ÀÇÇÑ ¸Å°¢ÀýÂ÷µµ °áÇÕÇÑ »ç·Ê·Î¼, ȸ»ýÀýÂ÷ÀÇ ½Å¼ÓÇÑ ÁøÇàÀ» ÅëÇÏ¿© ±â¾÷°¡Ä¡ÀÇ °¨¼Ò¸¦ ÃÖ¼ÒÈÇÏ°í, ³«ÀÎÈ¿°ú¸¦ ¹æÁöÇϸç, ȸ»ýÀýÂ÷ ÁøÇà Áß Ã¤¹«ÀÚ È¸»ç¿¡ ´ëÇÑ ¿¾ÇÇÑ Çù»ó·ÂÀ» °ÈÇÏ°í, ½ÃÀå°¡°ÝÀ» ¹Ý¿µÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¸Å°¢¹æ½ÄÀ» ÃßÁøÇÔÀ¸·Î½á, 乫ÀÚ È¸»ç¿¡ ´ëÇÑ ½Å±ÔÀÚ±ÝÀÇ Á¦°øÀ» ³»½ÇÈÇÏ°í ȸ»ý °¡´É¼ºÀ» ½ÇÁúÀûÀ¸·Î Çâ»ó½ÃÅ´
❍ P-Plan ¹æ½Ä¿¡ ÀÇÇÑ È¸»ýÀýÂ÷
- °³½Ã ´ç½Ã ¹ý¿øÀÌ º°µµ·Î Á¤ÇÑ ±âÇÑ ÇÑ¿¡ ȸ»ý°èȹ¾ÈÀÌ Á¦ÃâµÇ°í ÀÌ¿¡ °üÇÏ¿© °ü°èÀÎÁýȸ¿¡ À̸£·¯¼¾ß ä±ÇÀÚµéÀÇ µ¿ÀǸ¦ ¾ò´Â Åë»óÀÇ È¸»ýÀýÂ÷¿Í ´Þ¸®, ¡¸Ã¤¹«ÀÚ È¸»ý ¹× ÆĻ꿡 °üÇÑ ¹ý·ü¡¹Á¦223Á¶¿¡ µû¶ó 乫ÀÚÀÇ ºÎäÀÇ 1/2 ÀÌ»ó¿¡ ÇØ´çÇϴ ä±ÇÀ» °¡Áø ä±ÇÀÚ ¶Ç´Â ä±ÇÀÚÀÇ µ¿ÀǸ¦ ¾òÀº 乫ÀÚ°¡ ȸ»ýÀýÂ÷°³½Ã Àü±îÁö »çÀü°èȹ¾ÈÀ» Á¦ÃâÇÏ°í ±× »çÀü°èȹ¾ÈÀ» ½É¸®․°áÀÇÇÏ¿© Àΰ¡ÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ¸·Î ÁøÇàµÇ´Â ȸ»ýÀýÂ÷¸¦ ¸»ÇÔ
- »çÀü°èȹ¾ÈÀ» È°¿ëÇÔÀ¸·Î½á 乫ÀÚ¿Í Ã¤±ÇÀÚ°¡ ȸ»ýÀýÂ÷ °³½Ã Àü¿¡ ½Å±ÔÀÚ±ÝÀ» È®º¸ÇÏ°í ½Å¼ÓÇÏ°Ô À繫±¸Á¶¸¦ °³¼±ÇÒ ¼ö ÀÖ°í, ȸ»ýÀýÂ÷¿¡¼ ¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ±â¾÷°¡Ä¡°¨¼Ò¸¦ ÃÖ¼ÒÈÇÏ°í ³«ÀÎÈ¿°ú¸¦ ±Øº¹ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹æ¾ÈÀÓ
❍ Stalking Horse Bid °ø°³ÀÔÂû
- ȸ»ý·ÆĻ꿡 À̸¥ ±â¾÷ÀÌ ÀμöÀΰú Á¶°ÇºÎÀμö°è¾àÀ» ü°áÇÑ ´ÙÀ½ ±× Á¶°ÇºÎÀμö°¡°Ý¿¡ ÇØÁöºñ µîÀ» Æ÷ÇÔÇÑ ±Ý¾×À» ÃÖÀúÀÔÂû°¡·Î ÇÏ´Â °ø°³ÀÔÂûÀ» °ÅÃÄ À§ ±Ý¾×º¸´Ù ³ôÀº °¡°ÝÀ» Á¦½ÃÇÑ ÀÔÂûÂü°¡ÀÚ°¡ ¾øÀ¸¸é À§ ¼öÀÇ°è¾àÀÌ È®Á¤µÇ´Â ¹æ½Ä
- ±â¾÷ÀÇ °¡Ä¡¸¦ ±Ø´ëÈÇÏ´Â ¹æ½ÄÀ¸·Î ¹Ì±¹ Àç°ÇÀýÂ÷ ¶Ç´Â ÆÄ»êÀýÂ÷¿¡¼ È°¹ßÇÏ°Ô È°¿ëµÇ°í ÀÖÀ½
- °ø°³ÀÔÂû¿¡¼ ① ±âÁØ°¡°ÝÀ» ³Ñ´Â ÀÀÂûÀÚ°¡ ¾ø´Â °æ¿ì¿¡´Â Á¶°ÇºÎ ÀμöÀÎÀÌ Á¶°ÇºÎÀμö°è¾à¿¡ µû¶ó ¾ç¼öÇÏ°Ô µÇ°í, ② ±âÁØ°¡°ÝÀ» ³ÑÀº ÀÀÂûÀÚ°¡ ÀÖ´Â °æ¿ì¿¡´Â ©ç ±× ÀÀÂûÀÚ°¡ ³«ÂûÀÚ°¡ µÇ´Â ´ë½Å Á¶°ÇºÎ ¾ç¼öÀÎÀº ÀÏÁ¤¾×ÀÇ º¸»ó±Ý(ÇØÁöºñ µî)À» Áö±Þ¹Þ´Â ¹æ½Ä, ©è Á¶°ÇºÎ ¾ç¼öÀÎÀÌ ±× °¡°ÝÀ¸·Î ¿ì¼±¸Å¼öÇϰųª ¶Ç´Â Á¶°ÇºÎ ¾ç¼öÀΰú ÀÀÂûÀÚ°¡ ÃÖ°í°¡ ÀÌ»óÀ¸·Î ´Ù½Ã Á¦ÇÑ°æÀïÀÔÂûÀ» ÇÏ´Â ¹æ½Ä µî ¼¼ºÎÀûÀ¸·Î ´Ù¾çÇÑ ¹æ½ÄÀÌ ÀÖÀ» ¼ö ÀÖÀ½. ³¡.