보도자료
| 제목 | 경남기업 변경회생계획 인가결정 - 2차례의 M&A 실패를 극복하고 회생절차 M&A를 통해 기업회생에 성공 - | ||||
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| 작성자 | 서울회생법원 | 작성일 | 2017.10.25 | 조회 | 5104 |
| 첨부파일 | (서울회생법원, 20171025) 경남기업 변경회생계획 인가결정.pdf | ||||
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서울회생법원, 경남기업 변경회생계획 인가결정 -2차례의 M&A 실패를 극복하고 회생절차 M&A를 통해 기업회생에 성공-
요지 ❍ 서울회생법원 제14부(재판장 이진웅 부장판사)는 2017. 10. 24. 경남기업 주식회사에 대하여 변경회생계획 인가결정을 내림(2015회합100070) ❍ 경남기업 주식회사는 2015. 4. 7. 회생절차개시 후 2차례의 M&A 실패를 극복하고 자산매각(베트남 랜드마크타워, 수완에너지) 및 M&A 투자계약(인수자: 동아건설산업 컨소시엄, 인수대금: 653억 원) 등을 통하여 재도약을 위한 기틀을 마련 ❍ 경남기업 주식회사는 변경회생계획 인가 후 1개월 이내에 회생절차를 조기종결하고 시장에 복귀할 예정임
회생신청에 이르게 된 경과 ❍ 경남기업의 건설업계에서의 지위 - 경남기업 주식회사는 1951년에 설립된 이래 1965년 해외건설면허 제1호 취득, 1973년 건설업체 상장 1호(국내 건설업체 중 최초로 기업공개), 1978년 주택건설면허 국내 제1호 취득 등 업계를 선도하여 왔고, 전세계 17개 국가에서 총 197건(수주총액 78억 달러)의 사업을 수행하는 등 해외에서도 경쟁력을 가지고 있으며, 워크아웃진행 중에도 시공능력평가 종합순위 20위권을 유지하는 등 상위권 시공능력을 보유하고 있음 ❍ 2차례의 워크아웃 실패 - 경남기업 주식회사는 2009. 5.경 1차 워크아웃을 시작하였다가 2011. 5.경 그 절차를 종료하였고, 2014. 2.경 다시 워크아웃을 시작하였는데 회사가 당초에 계획하였던 주요 자산 매각이 신속하게 진행되지 않는 등으로 운영자금 확보에 어려움을 겪다가 2014년 말 완전 자본잠식으로 재정적 파탄상태에 이르러 2015. 3. 27. 회생신청을 함
경남기업 주식회사 회생절차의 특징 ❍ 전 사주 및 회사에 대한 검찰수사 중 회생절차 신청 - 회생절차 개시신청 전인 2015. 3. 18. 전 최대주주인 고 성완종 회장의 해외 자원 외교 의혹으로 검찰이 압수수색을 실시하였고, 회생절차 개시 결정(2017. 4. 7.) 후에도 회사에 대한 압수수색, 직원들에 대한 검찰조사가 4개월간 진행됨 - 회사의 조직적 횡령이나 비위행위가 발견되지 않았으나 연루된 직원들의 퇴사가 이루어짐 ❍ 지속적 자구노력 - 신속하게 제3자 관리인을 선임한 후 회생절차 과정에서 회사조직 슬림화, 경영부실의 책임이 있는 기존 경영진 교체 및 임원의 대폭 감축 등 자구노력을 지속적으로 추진함 ❍ 신속한 자산매각 추진 및 M&A 기반 조성 - 개시결정 직후인 2015. 5.부터 베트남 랜드마크타워를 소유하고 있는 관계회사 경남비나(Keangnam Vina Ltd.) 관련 지분을 매각하고, 채무자 회사가 보유하던 수완에너지에 대한 채권 및 수완에너지 지분을 매각 - 채무자 회사의 M&A절차 추진 이전에 베트남 랜드마크타워 및 수완에너지를 매각함에 따라 우발채무의 리스크를 줄이고 잠재적 인수자들의 인수대금의 부담을 덜어 M&A를 용이하게 함 cf) 수완에너지 관련 채권 및 주식 매각: M&A 성사 가능성을 높이기 위하여 채무자가 보유하고 있는 수완에너지 관련 채권 및 주식을 별도로 매각하는 절차를 진행하였으나, 수완에너지가 부담하는 대출금의 리파이낸싱 문제 등으로 2차례에 걸친 공개매각 실패하였고, 그 후 지속적인 매각노력으로 2017. 1. 24. 주식회사 삼익악기와의 수의계약을 통하여 매각 완료함 ❍ 조기 경영정상화를 위한 M&A 추진 - 2016. 3.경 및 2016. 8.경 2차례에 걸쳐 M&A 시도하였으나 유효한 입찰이 없어 매각이 무산됨 - 2017. 4. 19. 3차 M&A 매각공고 - 2017. 6. 20. 입찰절차 진행 - 2017. 6. 22. 동아건설산업 콘소시엄을 우선협상대상자로 선정 - 2107. 7. 20. M&A 투자계약 체결 ☞ 인수대금 653억 원(제3자 배정 유상증자 330억 원 + 회사채 인수대금 323억 원) - 2017. 10. 24. 변경회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인집회 ☞ 채권자 동의를 통한 가결요건 충족 ☞ 인가결정: ① 가결요건 충족(회생담보권 3/4 및 회생채권 2/3 동의) & ② 인가요건(공정형평의 원칙, 수행가능성 등) 구비 - 2017. 10. 24. 인가결정
인가의 의의 및 향후계획 ❍ 2016. 2. 원회생계획 인가 후에 M&A를 통한 역량있는 대주주 확보로 회사의 성공 가능성(정상기업으로의 조속한 복귀)이 한층 더 높아짐으로써 시장에서 갖는 경남기업의 가치를 유지할 수 있게 됨 - 경남기업은 시공능력평가순위가 회생절차 진행 중인 2016년에도 45위, 2017년에도 48위를 유지할 정도의 대형건설업체로, 하도급협력업체도 수백 개에 이르는 등 국민경제에 미치는 파급효과가 큰 업체임 - 경남기업의 지속적인 자구노력, 강한 회생의지, 채권자 등 이해관계인들의 적극적인 협조와 희생으로 변경회생계획안 인가절차도 순조롭게 진행됨 - M&A를 통하여 역량 있는 인수자가 채무자에게 투자를 함으로써 채무자는 재도약의 기회를 얻고 고용창출 및 내수 경제 활성화에도 기여할 수 있을 것으로 보임 ❍ 재판부는 인가 후 절차를 신속하게 진행하여 1개월 이내에 회생절차를 종결하고 채무자가 시장으로 복귀할 수 있도록 할 예정임 |
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